Market structure- Identifying Trend
Market structure उस समग्र ढांचे को संदर्भित करती है जो यह परिभाषित करती है कि शेयर बाजार में कीमतें कैसे चलती हैं और रुझान कैसे विकसित होते हैं। इसमें मूल्य स्तर, रुझान, Support and Resistance क्षेत्र और समग्र बाजार संदर्भ जैसे विभिन्न तत्व शामिल हैं। रुझानों की पहचान करने और सूचित Trading निर्णय लेने के लिए Market structure को समझना आवश्यक है। यह इस प्रकार मदद करता है:
रुझानों की पहचान करना: Market structure Traders को यह पहचानने में मदद करती है कि बाजार अपट्रेंड, डाउनट्रेंड या साइडवेज ट्रेंड में है या नहीं। अपट्रेंड की विशेषता Higher High और Higher Low होती है, जबकि डाउनट्रेंड में Lower Low और Lower High होते हैं। साइडवेज ट्रेंड तब होते हैं जब कीमतें एक सीमा के भीतर क्षैतिज रूप से चलती हैं.
मुख्य स्तरों को पहचानना: Market structure का विश्लेषण करके, Traders महत्वपूर्ण Support and Resistance स्तरों की पहचान कर सकते हैं। ये स्तर संकेत देते हैं कि कीमत ऐतिहासिक रूप से कहाँ उलट गई है या रुकी हुई है, जो भविष्य की कीमतों में होने वाली गतिविधियों के बारे में संकेत प्रदान करती है.
बाजार भावना को समझना: Market structure बाजार सहभागियों के सामूहिक व्यवहार और भावना को दर्शाती है। उदाहरण के लिए, Higher High और Higher Low की एक श्रृंखला तेजी की भावना को इंगित करती है, जबकि Lower Low और Lower High मंदी की भावना का संकेत देते हैं.
रिवर्सल को पहचानना: Market structure में परिवर्तन संभावित ट्रेंड रिवर्सल का संकेत दे सकते हैं। उदाहरण के लिए, यदि कोई अपट्रेंड कम ऊंचाई और कम चढ़ाव बनाना शुरू कर देता है, तो यह डाउनट्रेंड में बदलाव का संकेत हो सकता है।
ट्रेड की योजना बनाना: ट्रेडर प्रवेश और निकास बिंदुओं की पहचान करके अपने ट्रेड की योजना बनाने के लिए Market structure का उपयोग करते हैं। उदाहरण के लिए, अपट्रेंड में सपोर्ट लेवल के पास खरीदना या डाउनट्रेंड में Resistance स्तर के पास बेचना ट्रेडिंग की सफलता को बढ़ा सकता है।
जोखिम को कम करना: Market structure को समझने से ट्रेडर को उचित स्टॉप-लॉस लेवल सेट करने और जोखिम को प्रभावी ढंग से प्रबंधित करने में मदद मिलती है। सपोर्ट लेवल के ठीक नीचे या Resistance स्तर से ऊपर स्टॉप-लॉस ऑर्डर देकर, ट्रेडर संभावित नुकसान को सीमित कर सकते हैं।
तो आइये समझते हैं मार्केट स्ट्रक्चर के बारे में:
Stages Of Market Structure
1. Market Structure: किसी भी मार्किट में प्राइस की सिर्फ चार ही Stages होती है। और वो हैं:
- Accumulation Phase,
- Advancing Phase ,
- Distribution Phase और
- Declining Phase
यह structure सभी trading charts पर काम करता है।
ये सभी फेज निचे दिए गए फोटो के माध्यम से समझाये गए हैं
चलिए शुरुआत करते हैं
1.Accumulation phase
accumulation phase शेयर बाजार चक्र में एक महत्वपूर्ण चरण है, जहां संस्थागत निवेशक और बाजार के अंदरूनी सूत्र जैसे जानकार निवेशक अनुकूल कीमतों पर किसी शेयर के शेयर खरीदना शुरू करते हैं। यह चरण आम तौर पर लंबे समय तक गिरावट के बाद या consolidation की अवधि के दौरान होता है, जब शेयर की कीमत अपेक्षाकृत स्थिर होती है और एक सीमा के भीतर कारोबार करती है। accumulation phase की मुख्य विशेषताएं इस प्रकार हैं:
1. साइडवेज प्राइस मूवमेंट: इस चरण के दौरान, शेयर की कीमत एक निर्धारित सीमा के भीतर साइडवेज चलती है, जो बहुत कम या कोई स्पष्ट प्रवृत्ति नहीं दिखाती है। consolidation की यह अवधि लंबे समय तक चल सकती है।
2. कम वॉल्यूम: ट्रेडिंग वॉल्यूम आमतौर पर कम होता है क्योंकि शेयर खुदरा निवेशकों का ज़्यादा ध्यान आकर्षित नहीं कर रहा होता है। हालाँकि, संस्थागत निवेशक चुपचाप शेयर जमा कर रहे हैं।
3. स्मार्ट मनी की भागीदारी: संस्थागत निवेशक और बाजार के अंदरूनी सूत्र, जिन्हें अक्सर “स्मार्ट मनी” कहा जाता है, इस चरण के दौरान प्राथमिक खरीदार होते हैं। वे कीमत को बहुत तेज़ी से बढ़ाने से बचने के लिए धीरे-धीरे शेयर जमा करते हैं।
4. Support and Resistance Levels: स्टॉक की कीमत स्थापित Support and Resistance Levels के बीच उछलती रहती है। ये स्तर महत्वपूर्ण हैं क्योंकि वे संकेत देते हैं कि खरीद और बिक्री दबाव कहाँ संतुलित हैं।
5. Retail भागीदारी की कमी: खुदरा निवेशक इस चरण के दौरान बहुत ज़्यादा शामिल नहीं हो सकते हैं क्योंकि मूल्य क्रिया असाधारण नहीं है और ज़्यादा ध्यान आकर्षित नहीं करती है।
6. भविष्य में तेजी की संभावना: accumulation phase अक्सर एक महत्वपूर्ण मूल्य वृद्धि से पहले होता है। एक बार जब स्मार्ट मनी ने पर्याप्त शेयर जमा कर लिए हैं, तो सकारात्मक समाचार या बढ़ी हुई मांग एक ब्रेकआउट को ट्रिगर कर सकती है, जिससे बाजार चक्र का अगला चरण शुरू हो सकता है, जिसे मार्कअप चरण या Advancing Phase के रूप में जाना जाता है।
“accumulation phase” को समझने से Traders और निवेशकों को स्टॉक के ऊपर की ओर बढ़ने से पहले संभावित खरीद अवसरों की पहचान करने में मदद मिल सकती है।
इस फेज में बाज़ार का भाव एक निश्चित रेंज में ही घूमने लगता है , जिसे consolidation zone कहते हैं। consolidation zone के बारे में हम अच्छे से चर्चा इस ब्लॉग पोस्ट में कर चुके हैं। यदि आपने अभी तक यह नहीं पढ़ा है तो इसे यहां पर जरूर पढ़ ले।
aacumulation फेज को पहचानने का सब से अच्छा तरीका यही है कि इसमें प्राइस तो एक रेंज में ही रहता है लेकिन उस प्राइस रेंज में volumes बढ़ने लगती है। Volumes का बढ़ना यह संकेत हैं कि इस भाव पर buyer अपना इंटेरेस दिखा रहे है।
2.Advancing Phase:
जैसे ही बाज़ार का भाव accumulation फेज से ब्रेकआउट करता है तब बाज़ार ट्रेंडिंग हो जाता है मतलब Strong Bullish हो जाता है। इस फेज में प्राइस जब भी निचे आता है तो buyer अपनी क्वांटिटी और बढ़ाने लगते हैं। जिस से प्राइस निचे नहीं गिर पता और ऊपर जाने लगता है।
Advancing Phase, जिसे मार्कअप चरण के रूप में भी जाना जाता है, शेयर बाजार चक्र में एक महत्वपूर्ण चरण है, जहां किसी शेयर की कीमत में उल्लेखनीय वृद्धि होने लगती है। यह चरण संचय चरण के बाद आता है और इसकी कई प्रमुख विशेषताएं हैं:
1. Breakout from Resistance: Advancing Phase आमतौर पर तब शुरू होता है जब शेयर की कीमत संचय चरण के दौरान स्थापित Resistance स्तर से बाहर निकलती है। इस ब्रेकआउट के साथ अक्सर ट्रेडिंग वॉल्यूम में उछाल आता है.
2. Higher High and Higher Low: इस चरण के दौरान, शेयर की कीमत लगातार Higher High and Higher Low बनाने लगती है, जो एक मजबूत ऊपर की ओर रुझान का संकेत देती है।
3. निवेशकों की रुचि में वृद्धि: जैसे-जैसे शेयर की कीमत बढ़ती है, यह निवेशकों और व्यापारियों का अधिक ध्यान आकर्षित करती है, जिससे खरीद गतिविधि में वृद्धि होती है। इससे कीमत और बढ़ जाती है.
4. सकारात्मक बाजार भावना: Advancing Phase में तेजी की भावना होती है, जिसमें निवेशक शेयर की भविष्य की संभावनाओं के बारे में आशावादी महसूस करते हैं। यह आशावाद अक्सर सकारात्मक समाचार, मजबूत आय रिपोर्ट या अनुकूल आर्थिक स्थितियों से प्रेरित होता है।
5. तकनीकी संकेतक: ट्रेडर्स अक्सर आगे बढ़ने के चरण की पुष्टि करने के लिए मूविंग एवरेज जैसे तकनीकी संकेतकों का उपयोग करते हैं। उदाहरण के लिए, स्टॉक की कीमत का अपने 200-दिवसीय मूविंग एवरेज से ऊपर जाना एक सामान्य संकेत है कि आगे बढ़ने का चरण शुरू हो गया है।
6. महत्वपूर्ण लाभ की संभावना: यह चरण उन निवेशकों के लिए पर्याप्त लाभ के अवसर प्रदान करता है जिन्होंने accumulation phase के दौरान प्रवेश किया था। आगे बढ़ने का चरण महीनों या वर्षों तक भी चल सकता है, जो प्रवृत्ति और बाजार की स्थितियों की ताकत पर निर्भर करता है।
आगे बढ़ने के चरण को समझने से आपको ट्रेड में प्रवेश करने और बाहर निकलने के लिए सबसे अच्छे समय की पहचान करने में मदद मिल सकती है, जिससे आपके संभावित लाभ अधिकतम हो सकते हैं।
3.The distribution phase:
The distribution phase शेयर बाजार चक्र में एक महत्वपूर्ण चरण है, जहां किसी शेयर की कीमत स्थिर होने लगती है और अंततः गिरती है। यह चरण आम तौर पर Advancing Phase (मार्कअप) चरण के बाद आता है और मार्कडाउन चरण Declining phase से पहले आता है। distribution phase की मुख्य विशेषताएं इस प्रकार हैं:
1. Price Consolidation: इस चरण के दौरान, शेयर की कीमत एक सीमा के भीतर बग़ल में चलती है, जो बहुत कम या कोई स्पष्ट प्रवृत्ति नहीं दिखाती है। Price Consolidation की यह अवधि इंगित करती है कि ऊपर की गति धीमी हो रही है।
2. Increased Selling Pressure: Accumulation और Advancing चरणों के दौरान खरीदने वाले निवेशक लाभ को लॉक करने के लिए अपनी होल्डिंग्स बेचना शुरू कर देते हैं। यह बढ़ा हुआ बिक्री दबाव शेयर की कीमत को और बढ़ने से रोकता है।
3. Mixed Market Sentiment: बाजार की भावना तेजी से मिश्रित हो जाती है। जबकि कुछ निवेशक आगे के लाभ की उम्मीद में खरीदना जारी रखते हैं, अन्य लोग गिरावट की आशंका में बेचना शुरू कर देते हैं।
4. Decreasing Volume: distribution phase के दौरान ट्रेडिंग की Volumes अक्सर कम हो जाती है क्योंकि आगे बढ़ने वाले चरण से उत्साह कम हो जाता है। हालांकि, बड़े बिक्री आदेशों के कारण कभी-कभी Volumes में उछाल आ सकता है।
5. नए Resistance Levels का निर्माण: स्टॉक की कीमत बार-बार कुछ Resistance लेवेल्स का परीक्षण कर सकती है और उन्हें तोड़ने में विफल हो सकती है, जो उन मूल्य बिंदुओं पर मजबूत Selling के दबाव का संकेत देता है।
6. Potential for Reversal: distribution phase अक्सर बाजार की प्रवृत्ति में संभावित उलटफेर का संकेत देता है। यदि Selling का दबाव Buying की रुचि से अधिक बना रहता है, तो स्टॉक मार्कडाउन / Decline चरण में प्रवेश कर सकता है, जिसकी विशेषता कीमत में महत्वपूर्ण गिरावट है।
distribution phase को समझने से व्यापारियों और निवेशकों को यह पहचानने में मदद मिल सकती है कि कब पोजीशन से बाहर निकलना है और संभावित नुकसान से बचना है क्योंकि बाजार तेजी से मंदी की भावना में बदल जाता है।
इस फेज में को पहचानना बहुत जरूरी है ताकि गलत एंट्री से बच सकें। इस फेज को पहचानने का सब से अच्छा तरीका यही है की यदि वोलुमस कम होने लग जाये तो समझ जाना चाहिए कि अब
भाव और निचे गिरने वाला है। और बाज़ार से दुरी बना लें।
4.The declining phase:
The declining phase, जिसे मार्कडाउन चरण के रूप में भी जाना जाता है, शेयर बाजार चक्र में वह चरण है जहां शेयर की कीमतें लगातार कम होती जाती हैं। यह चरण Distribution चरण के बाद आता है और इसकी कई प्रमुख विशेषताएं हैं:
1. डाउनट्रेंड का बनना : गिरावट के चरण के दौरान, शेयर की कीमत Lower High and Lower Low स्तर बनाती है, जो स्पष्ट डाउनट्रेंड को दर्शाता है।
2. Increased Selling Pressure: निवेशक भावना निराशावादी हो जाती है, जिससे Selling गतिविधि बढ़ जाती है। Selling का यह दबाव Buying रुचि से अधिक होता है, जिससे कीमतें गिरती हैं।
3. घटती मांग: जैसे-जैसे कीमतें गिरती हैं, शेयर की मांग कम होती जाती है। निवेशक अधिक सतर्क हो जाते हैं, और कम खरीदार मौजूदा कीमतों पर खरीदने को तैयार होते हैं।
4. नकारात्मक बाजार Sentiment: समग्र बाजार भावना मंदी की है, निवेशकों को और गिरावट की उम्मीद है। यह निराशावाद नकारात्मक समाचार, खराब आय रिपोर्ट या व्यापक आर्थिक मंदी से प्रेरित हो सकता है।
5. High Volatility: कीमतों में तेज़ी से गिरावट आने के कारण गिरावट के चरण में उच्च अस्थिरता देखी जा सकती है। इससे घबराहट में बिक्री हो सकती है, जिससे गिरावट और भी बढ़ सकती है.
6. सीमित खरीदारी के अवसर: दीर्घकालिक निवेशकों के लिए, गिरावट का चरण आम तौर पर बाज़ार में प्रवेश करने के लिए अनुकूल समय नहीं होता है। हालाँकि, कुछ व्यापारी गिरती कीमतों से लाभ उठाने के लिए शॉर्ट-सेलिंग के अवसरों की तलाश कर सकते हैं.
गिरावट के चरण को समझने से व्यापारियों और निवेशकों को यह पहचानने में मदद मिल सकती है कि कब पोजीशन से बाहर निकलना है और संभावित नुकसान से बचना है क्योंकि बाज़ार तेज़ी से मंदी की ओर बढ़ रहा है।
जब distribution फेज के बाद प्राइस निचे गिरने लगता है तो उसे Declining फेज कहते है। इस फेज में seller एक्टिव हो जाते है और भाव को निचे ले जाने लगते है। इस फेज में प्राइस lower high और lower लौ बनाते हुए निचे गिरने लग जाता है।
अगर आप शेयर मार्किट में प्रॉफिट कमाना चाहते है और लम्बे समय तक टिके रहना चाहते हैं तो इन चारों फेज का आपको पता होना चाहिए।
Tips:
बाज़ार का भाव ऊपर जाये या निचे गिरे वो base बनाते हुए जायेगा। पहले प्राइस consolidate करेगा फिर ऊपर/ निचे जायेगा । एक ट्रेंड के बाद प्राइस consolidate जरूर करेगा। यदि आप ट्रेडिंग से पैसा कामना चाहते हैं तो इंतज़ार करें प्राइस ब्रेकआउट का।
क्या आप गिरावट के दौर को आत्मविश्वास के साथ पार करने के लिए तैयार हैं? बाजार के रुझानों से आगे रहें और मंदी के बाजारों को प्रबंधित करने के लिए प्रभावी रणनीतियां सीखकर अपने निवेश की सुरक्षा करें। विशेषज्ञ अंतर्दृष्टि, टिप्स और रीयल-टाइम अपडेट के लिए हमारे न्यूज़लेटर की सदस्यता लें ताकि आप सूचित निर्णय ले सकें और अपनी ट्रेडिंग सफलता को अधिकतम कर सकें। इस अवसर को न चूकें—आज ही हमारे समझदार निवेशकों के समुदाय में शामिल हों!
